Investir son argent comme un millionnaire
Les riches sont de plus en plus riches. On connaît bien cet adage, mais on connaît moins les raisons qui se cachent derrière. Les raisons pour lesquelles ceux qui sont riches le sont de plus en plus sont multiples. Une des raisons essentielles à l’enrichissement des plus riches est tout simplement le fait de s’intéresser à son argent, et en particulier de savoir comment investir son argent de façon efficace afin de délivrer une croissance optimale tout en limitant le risque de perte en capital. À ce petit jeu, les riches sont souvent très bien informés et très bien conseillés. Dans cet article, nous passons en revue la façon dont les riches investissent leur argent, et comment reproduire ce même schéma avec une épargne plus modeste.
Le millionnaire inscrit son patrimoine dans le temps long.
Ce qui différencie peut-être le plus l’épargnant ordinaire du millionnaire concerne l’horizon de placement. Voyons pourquoi l’individu ordinaire et le millionnaire n’ont pas la même stratégie d’épargne en termes d’horizon de placement.
Les personnes modestes ont trop souvent des objectifs à court terme. Les jeunes actifs préparent souvent un achat immobilier, à ce titre, ils ne peuvent pas se permettre d’investir dans des produits risqués pourtant plus rémunérateurs (la bourse ou l’investissement dans des entreprises de façon plus générale). En plus de l’achat immobilier généralement financé à crédit, les gens ont très souvent des enfants à élever, ce qui entame fortement la capacité d’épargne. En fin de carrière, les épargnants doivent ensuite préparer leur retraite et cherchent généralement des placements permettant de délivrer immédiatement une petite rente afin de compléter une pension de retraite vouée à diminuer. Au travers de ce parcours de vie, on comprend pourquoi l’épargnant ordinaire est contraint dans ses choix d’investissement. Il est emprisonné dans une stratégie de placement à court et moyen terme, avec la nécessité d’une garantie sur le capital investi et un impératif de retour sur investissement rapide.
Voyons maintenant le cas des millionnaires. Les personnes disposant de revenus confortables ont un avantage décisif sur les classes moyennes : la possibilité d’épargner une fraction significative de ces revenus, tout en remboursant un crédit immobilier ou en élevant ses enfants en parallèle. Cette forte capacité d’investissement en tout temps permet de prendre davantage de risque d’investir avec un horizon de placement à plusieurs dizaines d’années. Concrètement, les millionnaires n’hésitent pas à prendre des participations dans des sociétés cotées en bourse, ou non cotées (private equity). Au sein du private equity, il est notamment possible d’investir dans des start-up, le risque de perte en capital est important mais c’est aussi un moyen de réaliser de grosses plus-values dès lors que l’on est bien conseillé pour sélectionner les sociétés innovantes les plus prometteuses.
Au final, les classes moyennes ont tendance à privilégier les produits financiers à capital garanti tels que les livrets d’épargne ou les fonds en euros, des produits dont le rendement offre tout juste une protection contre l’inflation mais ne permet pas de s’enrichir. À l’inverse, les millionnaires n’hésitent pas à allouer une partie importante de leur patrimoine vers des participations dans des sociétés cotées et non cotées délivrant des performances au-dessus de 5 %, voire 7-8 % pour les investisseurs adroits.
Optimiser la fiscalité de ses revenus.
L’horizon de placement n’est pas le seul critère expliquant pourquoi les riches parviennent à réaliser des investissements plus performants que les classes moyennes. En effet, les riches n’hésitent pas à optimiser la fiscalité de leurs revenus, qu’il s’agisse des revenus du travail ou du capital.
Commençons par évoquer le cas des revenus du travail. Tout d’abord, il faut savoir qu’une part non négligeable des millionnaires sont souvent des entrepreneurs. À ce titre, il leur est possible de ventiler la distribution de leurs revenus entre salaire (soumis aux charges sociales) et dividendes. Les entrepreneurs profitent donc de cette souplesse afin de privilégier la fiscalité la plus faible, voire d’investir directement via leur société, sans avoir à passer par la case « impôt sur le revenu » réservés aux personnes physiques. Certains entrepreneurs n’hésitent plus à changer les statuts de leur société, passant par exemple de la SARL à la SAS afin de tirer parti des récentes évolutions fiscales favorables à l’imposition des dividendes avec la SAS (la flat tax à 30%). Bien sûr, tout le monde n’a pas la possibilité d’optimiser la fiscalité des fruits de son travail avec autant de souplesse que les entrepreneurs. Néanmoins, il existe également des dispositifs intéressants accessibles aux salariés.
Tout d’abord, on peut mentionner le cas des plans d’épargne entreprise (PEE). Il s’agit de plans d’épargne mis en place par les entreprises pour le compte des salariés. Un des avantages est que les entreprises proposent régulièrement un abondement : en complément de l’argent investi par le salarié, l’entreprise abonde le compte épargne. Et parfois l’abondement représente 100 % (voire davantage) des sommes versées, cela dans la limite d’un plafond (habituellement de l’ordre de quelques milliers d’euros). Si vous pouvez bénéficier de ce type de dispositif, il ne faut pas hésiter à en profiter ! C’est de l’argent gratuit ! Ce type de disposition étant couteux pour l’entreprise, il faut parfois être pro-actif pour prendre connaissance de ces avantages.
Si votre entreprise ne vous propose pas d’abondement, tout n’est pas perdu. Vous pouvez notamment investir via un plan d’épargne retraite (PER), un nouveau dispositif remplaçant le PERP. L’avantage du PER est que vous pouvez déduire de votre revenu imposable les sommes investies sur le plan. Ce dispositif permet donc de réaliser des économies d’impôt très intéressantes. Pour la part de revenus se situant dans la tranche marginale d’imposition à 30 %, un versement de 10 000 euros permet de diminuer son impôt sur le revenu de 3 000 euros. Sachez par ailleurs que le PER offre un moyen intéressant pour sortir le capital avant la retraite. En effet, il est possible de réaliser un retrait anticipé du contrat afin de financer sa résidence principale. Le PER est donc un outil très intéressant pour les jeunes actifs.
Le PER permet d’optimiser la fiscalité des revenus professionnels. L’investisseur peut également optimiser la fiscalité de ses revenus du capital. Pour cela, l’assurance vie et le plan d’épargne en actions (PEA) sont 2 produits très intéressants. Ils permettent d’investir son argent et de le faire fructifier sans frottement fiscal tout au long de la période d’épargne. Au moment de la sortie des capitaux, l’investisseur bénéficiera d’une fiscalité avantageuse sur les plus-values imposables (abattement dans le cas de l’assurance vie de plus de 8 ans et exonération d’impôt sur le revenu dans le cas du PEA de plus de 5 ans).
En conclusion, même si vous n’êtes pas encore millionnaire, il est tout à faire possible d’optimiser ses placements en optant pour des classes d’actifs performantes sur le long terme et en profitant des outils (PER, assurance vie et PEA) permettant d’optimiser la fiscalité globale des revenus du travail et du capital.
